Μπερδεμένος από το Χρηματιστήριο; Μην είσαι. Ένα αστάρι στα αποθέματα

{h1}

Σημείωση του συντάκτη: Πρόκειται για μια θέση επισκεπτών από τον Matt Alden S., εκδότη του Μοναχός μερισμάτων.


Το χρηματιστήριο μπορεί να είναι ένα μπερδεμένο και ταραχώδες μέρος. Ειδικά μετά από μάρτυρες ύφεσης, διάσωσης τραπεζών και τεράστια αστάθεια, μπορεί να φαίνεται ότι λειτουργεί χωρίς λόγο ή λόγο.

Μια κρίσιμη δεξιότητα για οποιονδήποτε άνθρωπο είναι η ικανότητα να κυριαρχήσει τα δικά του οικονομικά. Είναι ένα σημαντικό κομμάτι της ζωής να μπορεί να καταλάβει ακριβώς τι του ανήκει και Γιατί το κατέχει. Αλλά πολλοί άνδρες θα παραδεχτούν ότι δεν γνωρίζουν καν τα βασικά για το πώς λειτουργεί το χρηματιστήριο.


Ευτυχώς, πίσω από τον θόρυβο των συναλλαγών υπολογιστών και των χρηματοοικονομικών μέσων χωρίς διακοπή, τα βασικά στοιχεία της αγοράς και πώλησης αποθεμάτων είναι αρκετά απλά. Οι εξελίξεις στην τεχνολογία και η αύξηση της ταχύτητας της διανομής ειδήσεων μπορεί να την περιπλέκουν στην επιφάνεια, αλλά οι ίδιες γενικές ιδέες ισχύουν σήμερα όπως και πριν από 100 χρόνια. Αυτό το άρθρο παρέχει μια επισκόπηση του τι είναι το απόθεμα και πώς οι μετοχές αγοράζονται και πωλούνται στην αγορά.

Ένα μερίδιο μετοχών είναι ένα κλάσμα μιας επιχείρησης

Η ιδιοκτησία μιας δημόσιας εταιρείας ονομάζεται συλλογικά «απόθεμα». Οι μετοχές των μετοχών που αγοράζονται και πωλούνται μεταξύ επενδυτών αντιπροσωπεύουν μικροσκοπικά κλάσματα αυτής της επιχείρησης.


Για παράδειγμα μιας ιδιωτικής εταιρείας, εάν δέκα άτομα κατέχουν ίσα τμήματα μιας μικρής επιχείρησης ξυλουργικής, τότε η εταιρεία μπορεί να θεωρηθεί ότι αποτελείται από δέκα μετοχές, με κάθε ιδιοκτήτη / επενδυτή να κατέχει μία μετοχή. Δεδομένου ότι διαιρείται δέκα τρόποι μεταξύ αυτών των μετόχων, εάν η εταιρεία κερδίζει κέρδος 500.000 $ ετησίως, τα κέρδη ανά μετοχή θα είναι 50.000 $.



Οι ιδιοκτήτες της επιχείρησης ξυλουργικής θα μπορούσαν συλλογικά να αποφασίσουν να επανεπενδύσουν αυτά τα κέρδη στην ανάπτυξη της εταιρείας ή θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν μερικά από τα χρήματα για να πληρώσουν μέρος των κερδών τους. Εάν θέλουν να εγκαταλείψουν την επιχείρηση, θα μπορούσαν να πουλήσουν το μερίδιό τους σε κάποιον άλλο. Ένας από τους ιδιοκτήτες μπορεί ακόμη και να αποφασίσει να αγοράσει μια μετοχή από έναν άλλο ιδιοκτήτη, έτσι ώστε τώρα κατέχει δύο μετοχές, ή το 20% της εταιρείας.


Μια σύγχρονη εταιρεία λειτουργεί με τον ίδιο τρόπο, εκτός από ότι αντί για δέκα μετοχές, αποτελείται από εκατομμύρια ή ακόμη και δισεκατομμύρια μετοχών. Οι εταιρείες 'διαπραγματεύονται δημοσίως', που σημαίνει ότι υπάρχει 'x' αριθμός διαθέσιμων μετοχών και οποιοσδήποτε μπορεί να τις αγοράσει ή να τις πουλήσει σε ανταλλαγή. Για να οργανώσουν πολλούς ιδιοκτήτες σε μια ηγετική ομάδα, οι μέτοχοι ψηφίζουν τους διευθυντές για να ηγηθούν της εταιρείας. Σε ετήσια βάση, οι μέτοχοι μπορούν να ψηφίζουν για να εκλέγουν άτομα στο Διοικητικό Συμβούλιο, το οποίο είναι η υψηλότερη λειτουργική αρχή του οργανισμού. Στη συνέχεια, το Διοικητικό Συμβούλιο διορίζει την ηγετική ομάδα, συμπεριλαμβανομένου του Διευθύνοντος Συμβούλου και άλλων ανώτατων στελεχών για τη διεξαγωγή των καθημερινών επιχειρηματικών δραστηριοτήτων.

Το Διοικητικό Συμβούλιο λαμβάνει αποφάσεις υψηλού επιπέδου για την κατεύθυνση της επιχείρησης, και λαμβάνουν επίσης την απόφαση για το εάν θα επανεπενδύσουν όλα τα κέρδη στην εταιρεία για ανάπτυξη ή για να καταβάλουν ένα μέρος του συνολικού κέρδους ως πληρωμές σε μετρητά, που ονομάζονται μερίσματα, στους μετόχους.


Γιατί οι επιχειρήσεις δημοσιοποιούνται;

Οι εταιρείες που δημοσιοποιούνται γενικά το κάνουν επειδή θέλουν να συλλέξουν περισσότερα χρήματα για ευκαιρίες ανάπτυξης. Εάν οι ιδιοκτήτες μιας ιδιωτικής εταιρείας θέλουν να έχουν ευκολότερο χρόνο να πουλήσουν τις ιδιωτικές τους μετοχές ή αν θέλουν να πουλήσουν μέρος της εταιρείας τους στο κοινό για να συγκεντρώσουν χρήματα για να αναπτυχθεί ταχύτερα η επιχείρηση, κατέχουν μια αρχική δημόσια προσφορά, που αναφέρεται ως 'IPO'. Κατά τη διάρκεια μιας IPO, θα πουλήσουν μερικές από τις μετοχές της εταιρείας στο κοινό και από εκείνη τη στιγμή, οι άνθρωποι μπορούν να αγοράσουν και να πουλήσουν αυτές τις μετοχές μεταξύ τους.

Ένα μικρότερο παράδειγμα μπορεί να απεικονίσει τη βασική διαδικασία:


Ένας άντρας με το όνομα John κατέχει μια επιχείρηση που πουλάει χτένες μουστάκι premium - το καλύτερο στον κόσμο. Έχει δέκα υπαλλήλους και κατέχει το 100% της εταιρείας. Για λίγο αυτό λειτουργεί καλά, με τον να κερδίζει 100.000 $ ετησίως σε κέρδη και οι υπάλληλοί του να κάνουν πολύ καλά επίσης. Φαίνεται όμως κάθε φορά Μόμπεμπεργκ περιστρέφεται, γίνεται όλο και πιο δύσκολο να συμβαδίσει με όλες τις πωλήσεις. Μετά από προσεκτική εξέταση, αποφασίζει να προσκαλέσει πέντε αρκετά πλούσιους γνωστούς να βοηθήσουν στην ανάπτυξη της επιχείρησής του.

Κάθε μάρτυρα σε 50.000 $ και σε αντάλλαγμα λαμβάνει το καθένα μερίδιο 10% της εταιρείας. Έτσι, ο John έχει συγκεντρώσει 250.000 $ για την επιχείρησή του, αλλά τώρα κατέχει μόνο το 50% της εταιρείας του. Η εταιρεία μπορεί να θεωρηθεί ότι αποτελείται από δέκα μετοχές αξίας 50.000 $ η καθεμία, με τον John να κατέχει πέντε από αυτές και κάθε μία από τις πέντε επενδυτές να κατέχει μία από αυτές. Ο John μπορεί να χρησιμοποιήσει αυτά τα 250.000 $ για να προσλάβει επιπλέον υπαλλήλους και να αγοράσει περισσότερα εργαλεία για την ανάπτυξη της επιχείρησης με πιο γρήγορο ρυθμό.


Μετά από πέντε χρόνια, το κέρδος της επιχείρησης ανέρχεται σε 500.000 $ ετησίως. Δεδομένου ότι ο John κατέχει το 50% αυτού, το τμήμα του εισοδήματός του είναι 250.000 $ και το μερίδιο εισοδήματος κάθε επενδυτή είναι 50.000 $. Αποφασίζουν συλλογικά, ωστόσο, να συνεχίσουν να επανεπενδύουν μέρος αυτών των κερδών στην εταιρεία για να προσλάβουν περισσότερους υπαλλήλους και να αγοράσουν περισσότερο εξοπλισμό.

Μετά από δέκα χρόνια, η εταιρεία έχει αναπτυχθεί ακόμη μεγαλύτερη. Έχει τώρα συνολικό ετήσιο κέρδος 2 εκατομμυρίων δολαρίων και δεκάδες υπαλλήλους. Αλλά ο John είναι ένας ιδιαίτερα φιλόδοξος συνεργάτης και θέλει να εξαπλώσει τις εξαιρετικές χτένες μουστάκι σε όλο τον κόσμο, και ίσως ακόμη και να επεκταθεί και σε άλλα ανδρικά προϊόντα υγιεινής.

Έτσι, ο Τζον και οι πέντε επενδυτές αποφασίζουν να «δημοσιοποιήσουν», πράγμα που σημαίνει ότι θα έχουν IPO και θα πουλήσουν ένα μέρος της εταιρείας τους σε δημόσιους επενδυτές. Ο John εξακολουθεί να κατέχει το 50% της εταιρείας και καθένας από τους πέντε επενδυτές εξακολουθεί να κατέχει το 10%, αλλά αποφασίζουν ότι θα πουλήσουν το ήμισυ της εταιρείας στο κοινό σε αυτό το IPO. Αυτό θα φέρει πολλά νέα χρήματα για τη χρηματοδότηση της επέκτασής τους.

Ο John διασπά την εταιρεία σε ένα εκατομμύριο μετοχές (που σημαίνει ότι κάθε μία από τις αρχικές δέκα μετοχές χωρίστηκε σε 100.000 μετοχές), και πουλά 500.000 από αυτές στο κοινό για 20 $ η καθεμία. Οι υπόλοιπες μετοχές ανήκουν στον John, ο οποίος κατέχει 250.000 μετοχές (25% της εταιρείας), και τους αρχικούς πέντε επενδυτές, οι οποίοι κατέχουν ο καθένας 50.000 μετοχές (5% της κάθε εταιρείας). Ο John και οι αρχικοί επενδυτές μείωσαν την ιδιοκτησία τους στην εταιρεία (από 50% σε 25% για τον John και από 10% σε 5% για κάθε επενδυτή), αλλά τώρα, υπάρχουν πολλά περισσότερα μετρητά για να εργαστούν.

Με την πώληση 500.000 μετοχών στο κοινό με 20 $ το καθένα, ο John συγκεντρώνει 10 εκατομμύρια δολάρια για την επιχείρηση υγιεινής των ανδρών του για την πρόσληψη υπαλλήλων και την αγορά περισσότερων εργαλείων για να κάνει όλα τα μουστάκια του κόσμου πολύ καλύτερα. Οι αρχικοί πέντε πλούσιοι επενδυτές είναι επίσης ευχαριστημένοι, γιατί τώρα μπορούν εύκολα να πουλήσουν τις μετοχές τους σε οποιονδήποτε. Θα μπορούσαν να πουλήσουν τις μετοχές τους και να αποσυρθούν, ή θα μπορούσαν να αγοράσουν περισσότερα αν το θέλουν.

Τώρα που η εταιρεία του John είναι δημόσια, έχουν πολύ πιο συγκεκριμένες απαιτήσεις που πρέπει να πληρούν. Πρέπει να καταρτίζουν ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις τέσσερις φορές το χρόνο, πρέπει να ακολουθούν τα πρότυπα κοινοποίησης εσωτερικών πληροφοριών της εταιρείας και οι μέτοχοι μπορούν να εκλέξουν ένα Διοικητικό Συμβούλιο για τη διοίκηση της εταιρείας.

Οι μετοχές των μετοχών αγοράζονται και πωλούνται σε χρηματιστήριο

Δεδομένου ότι οι εταιρείες που αποτελούν αντικείμενο δημόσιας διαπραγμάτευσης αποτελούνται από τόσες πολλές μετοχές και ανήκουν σε τόσους πολλούς ανθρώπους, θα ήταν δύσκολο να αγοράσετε και να πουλήσετε μετοχές ανεπίσημα.

Για την επίλυση αυτής της πολυπλοκότητας, η αγορά και πώληση μετοχών πραγματοποιείται σε ειδικό χρηματιστήριο. Το μεγαλύτερο χρηματιστήριο είναι το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης στη Wall Street, και υπάρχουν και άλλα σημαντικά, όπως το NASDAQ, το Χρηματιστήριο του Λονδίνου και το Χρηματιστήριο του Τόκιο. Αυτές οι ανταλλαγές είναι αγορές (φυσικές ή ηλεκτρονικές) όπου τα προϊόντα που αγοράζονται και πωλούνται είναι μετοχές μετοχών.

Οι άνθρωποι μπορούν να αγοράσουν ή να πουλήσουν μετοχές μετοχών για μια τιμή στην οποία μπορούν να συμφωνήσουν και αυτή η τιμή αυξάνεται με την πάροδο του χρόνου με βάση την προσφορά και τη ζήτηση αγοραστών και πωλητών. Βραχυπρόθεσμα, οι τιμές των μετοχών μπορεί να είναι ασταθείς, επειδή οι αγοραστές και οι πωλητές έχουν μια πληθώρα λόγων για διαπραγμάτευση μετοχών ανά πάσα στιγμή.

Μακροπρόθεσμα, η επιχειρηματική απόδοση της υποκείμενης εταιρείας καθορίζει την αξία του αποθέματος. Όταν η επιχείρηση του John κέρδιζε μόνο 100.000 $ το χρόνο, ένα μερίδιο αξίας 10% της επιχείρησης είχε μόνο μέτρια αξία. Αργότερα, όταν μεγάλωσε την επιχείρηση σε κέρδη 500.000 $ και τελικά σε κέρδη 2 εκατομμυρίων δολαρίων, ένα μερίδιο 10% της εταιρείας θα αξίζει πολύ περισσότερο από ό, τι ήταν όταν η εταιρεία είχε μόλις $ 100.000.

Όταν η εταιρεία χωρίστηκε αργότερα σε ένα εκατομμύριο μετοχές, κάθε μετοχή ήταν λιγότερο δαπανηρή επειδή αντιπροσώπευε μόνο ένα μικρό κλάσμα της εταιρείας, αλλά ο John και οι αρχικοί πέντε επενδυτές κατείχαν έπειτα χιλιάδες μετοχές λόγω του διαχωρισμού του αρχικού τους, μεγαλύτερου μερίδια. Αν ο Τζον συνεχίσει να διαχειρίζεται με επιδέξια αυτό που είναι πλέον μια εταιρεία ανδρικών προϊόντων υγιεινής, θα μπορούσε να αυξήσει το συνολικό κέρδος στα 5 εκατομμύρια, 10 εκατομμύρια δολάρια ή ακόμα περισσότερα. Η τιμή των μετοχών ανά πάσα στιγμή σε σύγκριση με την τιμή IPO των $ 20 θα κυμαίνεται, αλλά μακροπρόθεσμα, εάν η επιχείρηση μεγαλώσει, η αξία κάθε μετοχής θα αυξηθεί. Κάθε μετοχή σε αυτήν την περίπτωση αντιπροσωπεύει το ένα εκατοστό ενός αναπτυσσόμενης εταιρείας.

Για παράδειγμα, όταν η εταιρεία έχει κέρδη 2 εκατομμυρίων δολαρίων και ένα εκατομμύριο μετοχές, ο John και το Διοικητικό Συμβούλιο ενδέχεται να αποφασίσουν να χρησιμοποιήσουν το 50% αυτού του κέρδους για να πληρώσουν 1,00 $ σε μερίσματα μετρητών σε κάθε μέτοχο για κάθε μετοχή που κατέχουν. Οι μέτοχοι μπορούν να διατηρούν μετοχές και να λαμβάνουν αυτά τα μερίσματα κάθε φορά που η εταιρεία τις πληρώνει. Χρόνια αργότερα, εάν η εταιρεία αποφέρει κέρδη 5 εκατομμυρίων δολαρίων ετησίως και εξακολουθούν να πληρώνουν το 50% των κερδών τους ως μερίσματα στους μετόχους, τότε κάθε μέτοχος θα λάβει μερίσματα 2,50 $ ανά μετοχή που κατέχει. Υπάρχουν μερικές εταιρείες εκεί έξω που έχουν αυξήσει τα μερίδιά τους κάθε χρόνο για πάνω από 25 ή ακόμη και 50 συνεχόμενα χρόνια.

Από την άλλη πλευρά, εάν η επιχείρηση του John αποδίδει άσχημα με την πάροδο του χρόνου και το ετήσιο κέρδος μειώνεται, τότε οι μετοχές των μετοχών τελικά θα μειωθούν σε αξία. Εάν η εταιρεία του χρεοκοπούσε ποτέ, τότε η τιμή και η αξία των μετοχών θα μειωνόταν στα 0 $.

Πώς να αγοράσετε μετοχές μετοχών

Για να αγοράσετε ένα μερίδιο σε δημόσιες διαπραγματεύσεις, έχετε μερικές βασικές επιλογές. Δεν υπάρχει καλύτερη επιλογή. εξαρτάται από το αν θέλετε να επιλέξετε μεμονωμένα αποθέματα ή όχι, πόσα χρήματα πρέπει να επενδύσετε και ποιοι είναι οι στόχοι σας.

1) Χρησιμοποιήστε έναν μεσίτη για να αγοράσετε μετοχές μετοχών

Αντί να πηγαίνετε μόνοι σας σε χρηματιστήριο, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε έναν μεσάζοντα για να κάνετε τις αγορές και τις πωλήσεις για εσάς. Ένας μεσίτης είναι ένα πρόσωπο που είναι εγγεγραμμένο στο χρηματιστήριο και είναι σε θέση να αγοράσει και να πουλήσει μετοχές σε αυτό. Σε παλαιότερες εποχές, θα έπρεπε να καλέσετε τον μεσίτη σας ή να τον δείτε αυτοπροσώπως, αλλά σήμερα οι περισσότερες αλληλεπιδράσεις γίνονται στο διαδίκτυο. Μπορείτε να δημιουργήσετε έναν λογαριασμό online με μια χρηματιστηριακή εταιρεία και να αγοράσετε ή να πουλήσετε μετοχές στο λογαριασμό σας. Είναι παρόμοιο με τις διαδικτυακές τραπεζικές συναλλαγές και οι μετοχές που κατέχετε θα διατηρηθούν σε αυτόν τον μεσιτικό λογαριασμό.

Για εκείνους που προτιμούν να βλέπουν έναν μεσίτη πρόσωπο με πρόσωπο, υπάρχουν πλήρεις εταιρείες μεσιτείας υπηρεσιών που παρέχουν αυτήν την επιλογή. Μπορούν να παρέχουν προσωπικές επενδυτικές συμβουλές και να σας βοηθήσουν στην επίτευξη των οικονομικών σας στόχων.

Σε κάθε περίπτωση, συνήθως θα πρέπει να πληρώσετε μεσιτικά τέλη για να αγοράσουν και να πουλήσουν μετοχές για εσάς. Οι επενδυτές που συχνά αγοράζουν και πωλούν μετοχές μπορούν να συσσωρεύουν πολλά τέλη, αλλά επενδύοντας για μεγαλύτερες περιόδους και αγοράζοντας λιγότερο συχνά, μπορείτε να διατηρήσετε το κόστος χαμηλό.

2) Συμμετέχετε σε πρόγραμμα άμεσης αγοράς μετοχών

Μια άλλη επιλογή χαμηλού κόστους ή χωρίς χρέωση είναι ότι μπορείτε να αγοράσετε απόθεμα απευθείας από την εταιρεία σε ένα σύστημα που ονομάζεται Άμεσο Πρόγραμμα Αγοράς Χρηματιστηρίου (DSPP). Μπορείτε να γίνετε εγγεγραμμένος μέτοχος της επιχείρησης απευθείας μέσω του αντιπροσώπου μεταβίβασής τους (ο οργανισμός που διαχειρίζεται και παρακολουθεί τις μετοχές τους) και περιστασιακά πληρώνετε μετρητά για να αγοράσετε περισσότερες μετοχές.

Ορισμένοι τύποι προγραμμάτων άμεσης αγοράς μετοχών ονομάζονται μερίσματα επανεπένδυσης σχεδίων (DRiPs). Σύμφωνα με αυτά τα σχέδια, έχετε άμεσα αποθέματα και όταν η εταιρεία πληρώνει μερίσματα μετρητών στους μετόχους, η εταιρεία θα επανεπενδύσει αυτόματα τα μερίσματα μετρητών που θα έχετε λάβει για να αγοράσετε περισσότερες μετοχές για εσάς, συμπεριλαμβανομένων των κλασμάτων μετοχών. Για μεγάλες χρονικές περιόδους, μπορείτε να αυξήσετε έναν μικρό αριθμό φθηνών μετοχών σε μεγαλύτερο και μεγαλύτερο αριθμό πιο πολύτιμων μετοχών και να αυξήσετε εκθετικά τον πλούτο και τα μερίσματα σας.

Αυτά τα σχέδια είναι μόνο για επενδυτές που σκοπεύουν να διατηρήσουν το απόθεμα αυτής της εταιρείας για αρκετό καιρό. Σε αντίθεση με έναν μεσίτη όπου μπορείτε εύκολα να αγοράσετε και να πουλήσετε μετοχές, αυτά τα σχέδια προορίζονται για υπομονετικούς, μακροπρόθεσμους επενδυτές.

3) Επενδύστε σε αμοιβαία κεφάλαια

Εάν δεν θέλετε να αγοράσετε μετοχές μεμονωμένων εταιρειών, όπως η The Coca-Cola Company ή η General Electric, τότε τα αμοιβαία κεφάλαια είναι μια άλλη βιώσιμη επιλογή.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα όχημα συλλογικών επενδύσεων όπου μια ομάδα επενδυτών συγκεντρώνει τα χρήματά τους μαζί και αγοράζουν μετοχές πολλών εταιρειών σε ένα μεγάλο ταμείο. Ένας διαχειριστής κεφαλαίων είναι υπεύθυνος για την επιλογή των μετοχών που θα αγοράσουν ή θα πουλήσουν εντός του συγκεκριμένου επενδυτικού φορέα. Τα περιουσιακά στοιχεία που μπορούν να διατηρηθούν σε αμοιβαίο κεφάλαιο περιλαμβάνουν μετοχές, ομόλογα, μετρητά και άλλες επενδύσεις. Βασικά, αντί να κατέχει ένα συγκεκριμένο απόθεμα, ένας επενδυτής αμοιβαίων κεφαλαίων κατέχει ένα κομμάτι μιας μεγαλύτερης συλλογής μιας ποικιλίας μετοχών ή / και άλλων περιουσιακών στοιχείων.

Υπάρχει ένας μεγάλος αριθμός διαφορετικών τύπων αμοιβαίων κεφαλαίων, αλλά μπορούν να θεωρηθούν ως δύο γενικές κατηγορίες:

Ενεργά διαχειριζόμενα αμοιβαία κεφάλαια. Με ένα ενεργά διαχειριζόμενο αμοιβαίο κεφάλαιο, ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου επιλέγει σκόπιμα συγκεκριμένες μετοχές για αγορά, κράτηση και τελικά πώληση. Μερικές φορές, ο στόχος του διαχειριστή κεφαλαίων είναι να προσπαθήσει να προσφέρει ένα καλύτερο ποσοστό απόδοσης για τους επενδυτές από τον μέσο όρο των άλλων μετοχών, πράγμα που σημαίνει ότι προσπαθεί να «νικήσει την αγορά». Άλλες φορές, ο διαχειριστής κεφαλαίων μπορεί να προσπαθεί να ελαχιστοποιήσει την αστάθεια και να διατηρήσει τον πλούτο των επενδυτών, ενώ παράλληλα αυξάνει τα χρήματά του με λογικό ρυθμό.

Προκειμένου να πληρώσουν για την αγορά και πώληση μετοχών εντός του αμοιβαίου κεφαλαίου, και για την πληρωμή του διαχειριστή κεφαλαίων, τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν συνήθως αρκετά υψηλές χρεώσεις. Τα τέλη είναι ένα μικρό μέρος της αξίας του κεφαλαίου κάθε χρόνο, αλλά μπορούν να αυξηθούν σημαντικά με την πάροδο του χρόνου.

Ταμεία ευρετηρίου. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δεικτών είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο παθητικής διαχείρισης. Ο διαχειριστής κεφαλαίων δεν επιλέγει σκόπιμα συγκεκριμένες μετοχές για αγορά ή πώληση, προκειμένου να επιτύχει τους στόχους. Αντ 'αυτού, ένα ταμείο δεικτών ακολουθεί μια συγκεκριμένη λίστα πολλών εταιρειών.

Η λίστα ευρετηρίου που ακολουθείται ευρέως είναι η Standard and Poor's 500, η ​​οποία συνήθως αναφέρεται ως S&P 500. Αυτή είναι μια λίστα με 500 από τις μεγαλύτερες και πιο κερδοφόρες εταιρείες στις Ηνωμένες Πολιτείες και χρησιμεύει ως πρωταρχικό σημείο αναφοράς για μακροπρόθεσμη απόδοση χρηματιστηρίου.

Ο μόνος στόχος του διαχειριστή κεφαλαίων ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ευρετηρίου S&P 500, είναι να προσπαθήσει να επαναλάβει την απόδοση της λίστας. Θα αγοράσει μετοχές από αυτές τις 500 εταιρείες σε περίπου τις ίδιες αναλογίες που αναγνωρίζει ο δείκτης. Επειδή αυτή η διαδικασία είναι μάλλον αυτοματοποιημένη, τα τέλη για τους επενδυτές του δείκτη είναι πολύ χαμηλά.

Η αγορά σε ένα ταμείο ευρετηρίου επιτρέπει σε έναν επενδυτή να διαφοροποιηθεί γρήγορα, επειδή η κατοχή ενός απλού ταμείου δείκτη S&P 500 κατανέμει τα χρήματά σας σε περίπου 500 εταιρείες.

Η σχέση μεταξύ 401 (k), IRA και μετοχών μετοχών

Μία δυνητικά μπερδεμένη πτυχή για το χρηματιστήριο είναι η αλληλεπικάλυψη μεταξύ 401 (k) σχέδια, Θα πας, και μετοχές μετοχών. Μερικοί άνθρωποι τείνουν να κάνουν λάθος 401 (k) σχέδια και IRAs για επενδύσεις, αλλά είναι απλά οχήματα συνταξιοδότησης για κράτημα επενδύσεις. Συνήθως, σε ένα σχέδιο 401 (k), μπορείτε να επιλέξετε να επενδύσετε σε μια ποικιλία αμοιβαίων κεφαλαίων, συμπεριλαμβανομένων των αμοιβαίων κεφαλαίων. Μέσα σε έναν IRA, μπορείτε να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια, μεμονωμένες μετοχές και άλλα περιουσιακά στοιχεία.

συμπέρασμα

Δουλεύοντας για τη δημιουργία ορισμένων περιουσιακών στοιχείων, είτε με τη μορφή ατομικής ιδιοκτησίας μετοχών, είτε μέσω κεφαλαίων δεικτών και άλλων επενδύσεων, μπορείτε να αυξήσετε την οικονομική ευελιξία που έχετε σε σχέση με το τι εργάζεστε και πώς ζείτε τη ζωή σας.

Το χρηματιστήριο μπορεί να είναι καταστροφικό για άτομα που δεν είναι εξοικειωμένοι με τους μηχανισμούς που κρύβονται πίσω από αυτό, και τα χρήματα που πρέπει να έχετε διαθέσιμα σε λίγα χρόνια δεν θα πρέπει να χρησιμοποιούνται για να αγοράσετε μετοχές τώρα λόγω της ευμετάβλητης φύσης της αγοράς για μικρότερες περιόδους . Αντ 'αυτού, η επένδυση στο χρηματιστήριο είναι μια μακροπρόθεσμη προσέγγιση που απαιτεί πειθαρχία και ισορροπία.

Η συζήτηση με έναν οικονομικό επαγγελματία για τη λήψη καλών συμβουλών ή την αναζήτηση πληροφοριών από διάφορες πηγές, μπορεί να προσφέρει ένα πολύ ικανοποιητικό αποτέλεσμα. Το μακροπρόθεσμο μέσο ποσοστό απόδοσης του S&P 500 τον τελευταίο αιώνα ήταν περίπου 9% ετησίως. Αυτό σημαίνει ότι, παρά το γεγονός ότι είναι ασταθές, ένας επενδυτής θα είχε αυξήσει τον πλούτο του κατά 9% ετησίως κατά μέσο όρο για πολύ μεγάλο χρονικό διάστημα. Ένα ποσοστό απόδοσης 9% ετησίως μεταφράζεται σε διπλασιασμό των χρημάτων σας κάθε οκτώ χρόνια.

_________________________

Ο Matt Alden S. είναι ο εκδότης του Dividend Monk, ενός επενδυτικού και προσωπικού ιστότοπου χρηματοδότησης που βοηθά τους αναγνώστες να πλησιάσουν πιο κοντά οικονομική ελευθερία. Ο ιστότοπος περιλαμβάνει περιεκτικά άρθρα σχετικά με μερίσματα μερισμάτων, μακροπρόθεσμες επενδύσεις, δείκτες, τεχνικές αποτίμησης μετοχών και οικοδόμηση πλούτου.